Está construido sobre una antigua fábrica de lienzos edificada por orden de Carlos III a finales del siglo XVIII. En este terreno, a principios del siglo XIX, el Ayuntamiento facilitó la instalación del Teatro por parte de la Sociedad Filantrópico-Dramática. Durante buena parte del siglo XX se usó como cine, motivo por lo que experimentó una importante reforma.
Hoy en día funciona como teatro y salón de actos municipal.