El manantial de Gándara fue descubierto en el 1872 por el licenciado en Medicina y Cirugía D. Sabino Enrique Peinador Vela (1847-1917).
Para darle una apariencia más acorde con el lujoso aspecto del Gran Hotel, pues se encontraba en su parque, se realizó un edificio, proyectado por los Sres. Palacios y Otamendi, con dos partes claramente diferenciadas, una destinada a la fábrica de embotellado y la otra a la toma de las aguas.
El edificio cuenta con una altura de 28 m., con una cúpula de bronce y cristal, con cúpulas achaflanadas y numerosas columnas, al tener veinticuatro columnas al exterior, seis en cada semicírculo y ocho en su interior.